第85章 暴利的期权买家（1 / 2）

“什么？一天获利100倍？天底下还有这么暴利的生意？”警官惊讶的跳了起来，几乎忘记了自己的身份！

暴利可以让人头脑发昏，失去理智！警察也不例外。

钱金笑道：“金融衍生品市场风高浪急，大起大落，国内期权市场曾经出现过一天200倍的最高涨幅，而全球期权市场更是令人瞠目结舌，当日最高涨幅曾经达到过800倍！”

警官越听越玄幻，仿佛在听一个神话故事一般。

“奇怪，真是奇怪，上证50 etf是一个稳健型的投资品种，波动非常小，而它的期权怎么会如此疯狂？”

钱金告诉警官：“因为期权自带杠杆，能够以小博大，上证50与上证50期权是完全不同的投资品种。”

“怎么个以小博大法呢？”

钱金指着期权行情，说道：“你看，现在上证50etf的价格是270元，而有人却支付定金，准备在五月底以280元的价格买入etf，正如你刚才所说，这些人纯粹是脑子进水。”

“一个月之后，只要etf的价格低于280元，那么，这份期权合约就会变成废纸一张，你作为卖家白捡了3000元保证金，而买家所支付的这3000元保证金就血本无归，打了水漂。”

“买入这样的期权风险非常大，但是它也有一个优势，那就是价格便宜，只有三分钱。”

“咱们假设一个月之后，上证50指数上涨10，etf的价格涨到了3块钱。股市一个月上涨10，这还算正常吧？”

警官点点头：“正常，没有任何问题。”

钱金继续说道：“那好，当上证50 etf基金的价格涨到三块钱的时候，你就会发现这份行权价为280元的认购期权非常有投资价值。”

“如果期权的价格没有上涨，还是三分钱的话，那么你以三分钱的价格买入期权，然后行权，以28元的价格买入etf基金，转手在股市中卖掉，可以获利017元。这几乎是个稳赚不赔的生意。”

“但这种生意绝对不会出现，因为到时期权的价格也会随之上涨，涨到2毛钱，抹平套利交易的空间。”

“看看，上证50 etf仅仅上涨了10，而期权的价格却从三分钱涨到了两毛钱，涨幅高达七倍！这就是杠杆的魔力！”

警官反复思考，然后又拿出笔来进行计算，还真是这个道理。

又问道：“那你刚才说的期权一天之内上涨200倍，又是如何做到的？”

钱金回答：“这种一天上涨200倍的期权可遇而不可得。当股市持续下跌，又临近月底的时候，许多期权眼看就要变成废纸，价格会低的离谱，仅有00002元。 ”

“此时，突然一个利好，股市强劲反弹，大盘上涨5，甚至冲击涨停板。于是，一些眼看就要变成废纸的期权起死回生，价格上涨到了四分钱。”

“莫看四分钱价格不高，但是从00002元涨到004元就是200倍的利润。”

“要想买到这种大涨200倍的期权，只有一个方法！“

警官急忙问道：“什么方法？”

钱金笑道：“方法就是走了狗屎运，天上掉了馅饼，除此之外，别无他法！”

警官想想还真是这个道理，这话虽然不好听，但也是实话。

钱金又道：“因此，期权的买家和卖家是各取所需。卖家都是谨慎型的投资者，想的是如何规避风险；而买家则是激进型的投机者，以赌博的心态来投资期权，妄想短期暴富。”

“你是警官，吃喝不愁，衣食无忧，没有必要去冒险，因此，通过期权卖家来套期保值，赚点稳定收益比较稳妥。”

“只有那些急着赚钱买房娶老婆的人，才喜欢做期权的买家，甘愿放手一搏！”

警官点点头，十分认可钱金的想法，炒股仅仅是自己改善生活、娱乐休闲的一个门路，而不是全部，确实没有必要去冒险。

但，还有一个问题需要问个明白：“听你这么一说，似乎期权卖家是稳赚不赔，那么这样做就没有风险吗？”

钱金回答：“风险自然是有的，比如说从现在开始，股市持续下跌，上证50指数暴跌30，你虽然获得了一笔权利金收益，但是这点收益远远弥补不了股市上的亏损，此时，这种交易策略就面临很大的风险。”

“但是这种风险是你没有卖出etf造成的，与期权没有任何的关系。”

“不通过期权进行套期保值的话，你亏损30，通过期权，你获得了3000元的权利金收益，等于减少了3000元的损失。”

“刚才说的这种交易策略是建立在股市不会持续暴跌的基础之上，目前的上证指数在3000点附近，很难持续性的上涨，但也不会持续性的暴跌，因此，采用这种方法比较合适。”

“也就是说，这种交易策略适合震荡行情